تخصیص دارایی به کمک تکنیک یکپارچهای از روشهای اقتصادسنجی (ARMA و GARCH) و فرایند تحلیل شبکهای (ANP)
Authors
Abstract:
تخصیص دارایی فرایند توزیع سرمایه در میان گونههای مختلفی از داراییها مانند نقد، اوراق قرضه، سهام، کالاها و ... است که به منظور بهینه نمودن موازنهی ریسک-بازده بر اساس موقعیت و اهداف مشخص سرمایهگذار نهادی/فردی صورت میگیرد. تخصیص دارایی نخستین گام در تشکیل سبد سرمایهگذاری و یک مفهوم کلیدی در مدیریت پول و برنامه¬ریزی مالی است. با نگاهی به ادبیات این موضوع، با پژوهشهایی روبرو میشویم که اکثر آنها با نگاهی کمّی، تمرکز خود را به دو معیار اصلی سرمایهگذاری یعنی بازده و ریسک معطوف نموده¬اند. بنابراین می¬توان انتظار داشت با در نظر گرفتن یکپارچه¬ی معیارهای کمّی و کیفی موثر بر تخصیص دارایی، نتایج بهتری را در این زمینه ایجاد نمود. در این پژوهش با استفاده از یک مدل تصمیم¬گیری چندمعیاره (ANP) در کنار روش¬های اقتصادسنجی و سری¬های زمانی، معیارهای کمّی و کیفی موثر بر مسئله تخصیص دارایی را به صورت یکپارچه مورد بررسی قرار می¬دهیم. ابتدا به کمک مدل¬های ARMA و GARCH، بازده و ریسک دارایی¬ها را پیش¬بینی نموده، سپس وزن¬های بهینه¬ی هر یک از گروه¬های دارایی را با در نظر گرفتن معیارهای کمّی و کیفی گوناگونی که بر مسئلهی تخصیص دارایی اثرگذارند و روابط موجود بین آنها، به کمک فرایند تحلیل شبکه¬ای تعیین¬ می¬نماییم. با مقایسه¬ی زوجی معیار شارپِ سرمایه¬گذاری بر اساس وزن¬های فرایند تحلیل شبکه¬ای و مدل مارکویتز، برتری رویکرد یکپارچه¬ی مسئله¬ی تخصیص دارایی که در این مقاله ارائه شده است، نسبت به مدل مارکویتز تایید می¬شود.
similar resources
تخصیص دارایی به کمک تکنیک یکپارچه ای از روش های اقتصادسنجی (arma و garch) و فرایند تحلیل شبکه ای (anp)
تخصیص دارایی فرایند توزیع سرمایه در میان گونه های مختلفی از دارایی ها مانند نقد، اوراق قرضه، سهام، کالاها و ... است که به منظور بهینه نمودن موازنه ی ریسک-بازده بر اساس موقعیت و اهداف مشخص سرمایه گذار نهادی/فردی صورت می گیرد. تخصیص دارایی نخستین گام در تشکیل سبد سرمایه گذاری و یک مفهوم کلیدی در مدیریت پول و برنامه¬ریزی مالی است. با نگاهی به ادبیات این موضوع، با پژوهش هایی روبرو می شویم که اکثر آ...
full textتخصیص دارایی استوار بر اساس پیشبینیهای روشهای اقتصادسنجی (ARMA و GARCH) و فرض عدمقطعیت بازده و کواریانس
در این پژوهش، برای بهینهسازی مسئلۀ تخصیص دارایی، از رویکرد استوار با فرض عدم قطعیت پارامترهای بازده و کواریانس ـ واریانس داراییها استفاده شده است. چنانچه عدم قطعیت پارامترهای ورودی، در محاسبات مسائل بهینهسازی لحاظ نشود، میتواند به خارج شدن جوابها از منطقۀ بهینگی و حتی شدنی منجر شود. در طراحی و تعریف مجموعۀ عدم قطعیت بازده و کواریانس ـ واریانس داراییها، بهترتیب از مفاهیم برآورد فاصله...
full textThe Study of Stressful Factors in Clinical Education for Nursing Students Studying in Nursing and Midwifery College in Khorramabad
کچ هدي پ شي مز هني فده و : شزومآ لاب يني شخب ساسا ي شزومآ مهم و راتسرپ ي تسا . و هنوگ ره دوج لکشم ي شزومآ رد لاب يني ، آراک يي هدزاب و ا ني شزومآ زا شخب راچد ار لکشم م ي دنک . فده اب رضاح شهوژپ سررب ي لماوع سرتسا از ي شزومآ لاب يني رد وجشناد ناي راتسرپ ي هدکشناد راتسرپ ي و يامام ي ماـجنا داـبآ مرـخ تسا هتفرگ . شور و داوم راک : رضاح هعلاطم کي هعلاطم صوت يفي عطقم ي تسا . د...
full textThe effect of cyclosporine on asymmetric antibodies and serum transforming growth factor beta1 in abortion-prone model of mice CBA/J x DBA/2
كچ ي هد فده و هقباس : ي ک ي طقس زورب للع زا اه ي ،ررکم ا لماوع تلاخد ي ژولونوم ي ک ا رد ي ن قم طققس عون ي وراد دقشاب ي س ي روپسولک ي ،ن ح لدم رد طقس شهاک بجوم ي ناو ي CBA/j×DBA/2 م ي تنآ ددرگ ي داب ي اه ي ان و راققتم TGF-β لماوع زا عت مهم يي ن گلماح تشونرس هدننک ي سررب روظنم هب رضاح هعلاطم تسا ي ات ث ي ر اس ي روپسولک ي ن م رب ي از ا ي ن تنآ عون ي داب ي س و اه ي اکوت ي ن TGF...
full textمقایسه تأثیر وضعیت طاق باز و دمر بر وضعیت تنفسی نوزادان نارس مبتلا به سندرم دیسترس تنفسی حاد تحت درمان با پروتکل Insure
کچ ی هد پ ی ش مز ی هن ه و فد : ساسا د مردنس رد نامرد ي سفنت سرتس ي ظنت نادازون داح ي سکا لدابت م ي و نژ د ي سکا ي د هدوب نبرک تسا طسوت هک کبس اـه ي ناـمرد ي فلتخم ي هلمجزا لکتورپ INSURE ماجنا م ي دوش ا اذل . ي هعلاطم ن فدهاب اقم ي هس عضو ي ت اه ي ندب ي عضو رب رمد و زاب قاط ي سفنت ت ي هـب لاتـبم سراـن نادازون ردنس د م ي سفنت سرتس ي لکتورپ اب نامرد تحت داح INSURE ماجنا درگ ...
full textThe study of relationship between the tension-making factors and mental health of Semnan nurses
هديكچ فده و هقباس : راتسرپ هفرح ي م رد سرتسارپ لغاشم ردص رد ي ب لغاشم نا تشاده ي نامرد و ي لـماوع و دراد رارـق سرتسا از ي لغش ي ددعتم ي ناور تملاس ي لغاش ي ا ن ي م رارق رطخ ضرعم رد ار هفرح ن ي دهد . فدـه اـب رـضاح شهوژپ سررب ي ت أ ث ي نت لماوع ر ي گد ي ناور تملاس رب از ي نانمس رهش ناراتسرپ دش ارجا . شور و داوم اه : رامآ هعماج ي زا دوب ترابع لك ي ر ناراتسرپ ه مس ي ب ي ناتسرام اه ي رهش هك ...
full textMy Resources
Journal title
volume 5 issue 18
pages 135- 168
publication date 2014-03-21
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023